Analiza sentimentului pieței

Deoarece câștigurile și pierderile sunt o consecință a modului în care traderii interpretează datele economice și semnalele din piață, psihologia mulțimii devine un instrument esențial în tranzacționarea online. Aici intervine analiza sentimentului pieței.

Analiza sentimentului constă în observarea modului în care piețele reacționează în fața riscului. Atunci când traderii sunt dispuși să își asume riscuri, probabil că vor căuta instrumente atractive, deoarece se simt încrezători că pot obține randamente mai mari. Pe de altă parte, atunci când nu sunt dispuși să își asume riscuri, aceștia își pot plasa banii în active de refugiu, cum ar fi dolarul american sau aurul.

Mișcarea prețului ar trebui, într-un fel sau altul, să reflecte toate informațiile disponibile pe piață. Dar lucrurile nu sunt atât de simple. Piața financiară nu va reflecta toate informațiile existente doar pentru că toți traderii vor acționa la fel. Așadar, lucrurile nu funcționează în acest mod.

Aici intervine analiza sentimentului. Traderii au propriile opinii despre motivul pentru care piața se mișcă într-un anumit mod și decid dacă vor să tranzacționeze în aceeași direcție sau împotrivă. Gândurile și opiniile traderilor sunt exprimate prin acțiunile lor, astfel că sentimentul pieței se formează din percepția generală, indiferent de informațiile care circulă în acel moment.

Analiza sentimentului arată cum reacționează participanții la piață față de risc. Atunci când traderii simt că pot merge mai departe pe piață, fiind convinși că mișcările de preț vor urma direcția pe care au prezis-o, de obicei fac investiții mari de capital și aleg active importante, deoarece au încredere în acțiunile lor. Pe de altă parte, dacă simt panică față de piață, își vor investi banii în active de refugiu și în sume mai mici.

Pe lângă asta, dincolo de a ști dacă riscul este aproape sau nu, este important să înțelegi cum reacționează traderii la anumite știri, rapoarte sau evenimente economice neașteptate. Atunci când apetitul pentru risc este ridicat, activele pot reacționa mai puternic pentru a profita de informațiile dintr-un raport care confirmă convingerile lor. Când predomină aversiunea față de risc, traderii tind să reacționeze negativ mai puternic la date slabe care le confirmă prejudecățile, în timp ce sunt mai puțin impresionați de rapoartele pozitive.

Ce instrumente te pot ajuta să înțelegi și să folosești sentimentul pieței? O alegere inteligentă ar fi să urmărești piața de acțiuni și cea a indicilor, deoarece acestea sunt considerate active mai riscante și pot reflecta mai bine apetitul pentru risc al traderilor. Scăderea acțiunilor poate reflecta aversiunea față de risc, în timp ce creșterea lor poate indica un apetit ridicat pentru risc.