ANALIZA FUNDAMENTALĂ

Analiza fundamentală este tehnica de a prezice prețul viitor al unui activ pe care un investitor dorește să îl tranzacționeze. Aceasta este legată de examinarea valorii unei companii pentru a evalua dacă prețul actual de pe piață este corect sau nu, adică dacă este supraevaluat sau subevaluat. Se crede că luarea în considerare a economiei, strategiei, produsului, situației financiare și a altor factori relevanți va reflecta piața și va aduce câștiguri constante investitorilor. Este necesară analizarea forțelor care afectează interesul întregii economii, al sectoarelor industriale și al companiei. Analiza fundamentală încearcă să prevadă mișcările viitoare ale prețurilor activelor folosind semnalele provenite din economie, industrie și companie. Ea cere o examinare a pieței dintr-o perspectivă mai largă.

Există o întrebare crucială pe piețele financiare: cum își prevăd participanții la piață evoluția viitoare a pieței? Participanții la piețele financiare sunt adesea împărțiți în funcție de două metode diferite de prognoză: analiza fundamentală și analiza tehnică. Analiza acțiunilor este esențială atunci când se ia decizia de a investi și când se evaluează strategiile de investiție.

Analiza regulată a pieței poate asigura obținerea maximului din investiția ta, în timp ce minimizează riscul. Unii investitori preferă analiza fundamentală, în timp ce alții preferă analiza tehnică.

Analiza Fundamentală Cantitativă și Calitativă:
Ideea în definirea cuvântului „fundamente” este că acesta poate acoperi orice are legătură cu bunăstarea economică a unei companii. Acestea includ cifre precum veniturile și profitul, dar și aspecte precum cota de piață a companiei sau calitatea managementului său.

Factorii fundamentali pot fi grupați în două categorii: cantitativi și calitativi. Prin definiție, acești termeni înseamnă:

 Cantitativ – capabil de a fi măsurat sau exprimat în termeni numerici.
 Calitativ – legat de sau bazat pe calitatea sau caracterul a ceva, adesea în opoziție cu dimensiunea sau cantitatea acestuia.

După cum poți înțelege, fundamentele cantitative sunt cifre. Ele reprezintă caracteristici măsurabile ale unei afaceri. Acesta este motivul pentru care principala sursă de date cantitative este reprezentată de situațiile financiare: veniturile, profitul, activele și altele pot fi măsurate cu mare precizie.

Fundamentele calitative sunt mai puțin tangibile. Acestea pot include calitatea directorilor-cheie ai unei companii, recunoașterea mărcii, brevetele și tehnologia proprietară.

Analiza fundamentală este alcătuită din 3 componente:

  Analiza economiei generale
  Analiza sectorului industrial
  Analiza companiei individuale

Analiza fundamentală este o abordare destul de complexă care necesită cunoștințe solide de contabilitate, finanțe și economie. Pentru a fi clar, analiza fundamentală necesită abilitatea de a înțelege și interpreta cifrele din situațiile financiare, înțelegerea factorilor macroeconomici și cunoștințe despre tehnicile de evaluare. Ea își bazează logica pe date publice, cum ar fi datele istorice publice despre profituri, marje și, în acest mod, este capabilă să proiecteze creșterea viitoare.

Analiza fundamentală se bazează pe diferite date, emise gratuit de către companii și guverne pentru public. Acestea includ rapoarte privind câștigurile corporative, evenimente geopolitice, politica băncilor centrale, factori de mediu. Există mulți factori care influențează aceste rapoarte și, în cele din urmă, piețele.

Inflația
Inflația este nivelul la care cresc prețurile pentru bunuri și servicii. Băncile centrale încearcă să limiteze ritmul de creștere al inflației, pentru a menține economia pe un drum sigur. Ele fac acest lucru prin majorarea ratelor dobânzilor. Atunci când este anunțată o creștere a ratei dobânzii, moneda respectivă se apreciază.

Șomaj
Informațiile din piețele muncii sunt prezentate prin raportul privind locurile de muncă non-agricole (non-farm payrolls), care are de obicei o influență puternică asupra indicilor bursieri și piețelor valutare. Acesta este publicat în prima vineri a fiecărei luni. Raportul arată numărul total de angajați plătiți din SUA, excluzând sectorul agricol. De exemplu, dacă raportul privind locurile de muncă non-agricole este în creștere, acest lucru este interpretat de obicei ca un semn că economia se întărește, iar oamenii tind să își crească nivelul investițiilor.

PIB
Produsul Intern Brut (PIB) este o măsură a tuturor bunurilor și serviciilor produse într-un an. Traderii și investitorii urmăresc creșterea PIB-ului pentru a înțelege dacă economia se întărește sau slăbește. Atunci când economia se întărește, companiile obțin profituri mai mari, iar oamenii câștigă mai mulți bani, ceea ce duce în cele din urmă la o creștere a pieței bursiere și la o monedă mai puternică.